經絡首季按揭保險宗數創近九年新低

近年來，香港的按揭市場面臨著多重挑戰。根據最新的數據，首季新批出及新取用按揭保險宗數創近九年新低，這一現象引發了業界的關注。這種趨勢與香港樓市的整體狀況密切相關，包括樓價波動、按揭政策變化以及經濟環境的影響。以下將深入探討這一現象背後的原因和影響。

按揭市場的變化

按揭保險宗數下降的原因

首季按揭保險宗數的下降，與香港樓市近期的低迷狀態有著密切的關係。2024年，香港樓市曾經因為政府的政策調整而出現短暫的反彈，但隨著息口的上升和發展商的低價推盤，樓價的升幅很快被抵消，甚至出現了下跌的情況。此外，高成數按揭的風險增加，導致不少買家對入市的信心下降。樓市的不穩定性使得買家更加謹慎，選擇觀望而非立即入市，這也進一步影響了按揭保險的申請數量。

高成數按揭的風險

近年來，香港政府放寬了按揭保險的成數限制，允許樓價1,000萬以下的物業申請高達九成的按揭。這一政策雖然在短期內激活了部分買家，但也增加了買家的風險。當樓價下跌時，高成數按揭的買家更容易陷入負資產的困境。2024年第三季，香港的負資產宗數達到40,713宗，創下近21年的新高。這些數據顯示，高成數按揭在市場波動中帶來的風險不容忽視。

按揭市場的競爭

在按揭市場上，各大銀行為了吸引客戶，紛紛推出現金回贈優惠。例如，有銀行的現金回贈已經升至最高2.2%。這種競爭不僅反映了銀行對按揭業務的重視，也顯示了買家在選擇按揭時的多樣化需求。銀行之間的競爭激烈，推動了按揭產品的創新和優化，但也使得市場更加複雜，買家需要更多的時間和精力來比較和選擇。

樓市對按揭的影響

樓價波動對按揭的影響

香港樓市的波動對按揭市場有著直接的影響。當樓價下跌時，買家對入市的信心會下降，從而導致按揭申請的減少。2025年3月，香港現樓按揭宗數下跌了25.6%，創下四個月以來的新低。這一現象與樓價的下跌密切相關，尤其是在私人住宅售價指數持續下跌的情況下。樓價的波動使得買家對市場前景感到不確定，進而影響了按揭市場的需求。

政策調整對按揭的影響

政府的政策調整也對按揭市場產生了重要影響。例如，金管局放寬自用樓花按揭的政策，允許買家在簽訂臨時協議前可借最多七成的按揭。這一政策在短期內激活了部分買家，但長期來看，仍需要考慮高成數按揭的風險。政策的調整需要平衡短期效益和長期風險，確保市場的穩定和可持續發展。

按揭利率的變化

近年來，香港的按揭利率也出現了波動。滙豐銀行曾經上調H按封頂息率至4.125厘，這一變化增加了買家的負擔。雖然近期有減息的預期，但市場仍然對未來的利率走勢保持謹慎。利率的波動直接影響了買家的按揭成本，進而影響了按揭市場的需求。買家需要密切關注利率變化，並做好相應的財務規劃。