交易廣場63億元大手筆　置地：強化財務結構　啟動2億美元回購

置地集團近期宣布了一項涉及交易廣場的重大交易，以及一項股份回購計劃。以下是關於這些事件的詳細分析：

交易廣場63億港元交易

置地集團以63億港元（約8.1億美元）的價格，將香港交易廣場一期（One Exchange Square）的部分樓層出售給香港交易所（HKEX）。該物業包括交易廣場一期最高的九層辦公樓，以及位於交易廣場一及二樓與香港金融大會堂相鄰的部分區域。港交所將把這些樓層用作其永久總部。

• 交易結構

* 港交所將自資購買這些樓層，總投資額為63億港元。
* 港交所還將與置地公司簽署新的長期租約，租用交易廣場第二座的幾個樓層。
* 這種購買與租賃結合的模式，旨在提高港交所應對不同房地產週期的靈活性和韌性。

• 交易時間表

* 分階段的分層產權收購計劃，將於2025年向置地公司交付約45%的總銷售收益。
* 剩餘55%的收益預計將於2026年交付。

• 資金用途

* 置地公司計劃將總銷售收益的最多6.3%用於物業升級。
* 剩餘收益的80%用於減少淨債務，20%用於股份回購計劃。

2億美元股份回購計劃

置地集團還宣布了一項高達2億美元的股份回購計劃，旨在向股東返還資本。

• 計劃期限

* 股份回購計劃將持續至2025年12月31日。

• 資金來源

* 該計劃將由交易廣場出售收益，以及截至2024年12月31日財政年度的其他資本循環活動提供資金。

• 股份處理

* 根據該計劃回購的股份將被註銷。

交易對置地集團的影響

這項交易預計將對置地集團的財務結構產生重大影響。

• 強化財務結構

* 出售交易廣場的收益，將主要用於減少淨債務，降低淨融資成本。
* 這有助於強化置地集團的財務結構，提高其財務彈性。

• 提升盈利能力

* 預計此次出售將提高置地公司的盈利能力，因為大部分收益將用於減少淨債務並降低淨融資成本，這應該足以抵消租金收入的損失。

• 資本再循環

* 置地集團計劃在2027年前完成60億至70億美元的資本再循環。
* 除了出售非核心資產外，置地還考慮將成熟項目置入房託基金（REITs）或第三方投資工具。

置地集團的整體策略

置地集團正在進行策略調整，以應對市場變化並提升股東回報。

• 專注核心業務

* 置地公司將專注於亞洲主要城市開發尊尚綜合商用物業。
* 在新策略下，置地公司將不再於亞洲區內投資「建售物業」（build-to-sell）項目，當中包括住宅及擁有中期租賃的資產。

• 資本回收

* 置地公司計劃在2035年前回收100億美元資本。
* 這包括出售現有物業發展的庫存、剝離非核心商業資產，以及將成熟的優質資產注入房託基金。

• 加強合作夥伴關係

* 置地公司將擴展與文華東方酒店集團的合作夥伴關係。
* 公司還將進一步與集團逾2500家租戶中的金融服務機構及奢侈品領域的全球領軍企業合作。

香港交易所的考量

香港交易所斥資63億港元購買交易廣場的樓層，是為了確保其長期發展和營運需求。

• 策略投資機會

* 港交所認為，此次交易為其提供了一個難得的戰略投資機會，購建交易廣場的相關樓層作為其永久辦事處。
* 這也彰顯了港交所支持香港作為國際領先金融中心發展的長期承諾。

• 提升應對能力

* 擁有自置物業將有助於提升港交所應對不同房地產週期的韌性。
* 同時，港交所可以受惠於擁有自置物業資產所帶來的最大效益和價值，並同時繼續透過租用交易廣場若干樓層來維持其營運的靈活性。

• 節省長遠開支

* 本收購交易亦將有助香港交易所節省長遠租金開支。

市場影響

置地集團的這些舉措，反映了其對市場變化的積極應對，以及提升股東回報的決心。通過出售非核心資產、減少債務和回購股份，置地集團有望在未來實現更穩健的發展。同時，港交所的長期投資也顯示了其對香港金融市場的信心。

未來展望

置地集團將繼續專注於亞洲主要城市的優質商業物業，並通過策略性的資本管理和合作夥伴關係，實現可持續增長。港交所也將繼續鞏固其作為國際金融中心重要基礎設施的地位，為香港的金融發展做出貢獻。