商業與經濟 2025-04-28

【黃金熱潮】專家警告：貸款買金恐違法！投資前必看3大風險

《內地經濟日報》警示黃金投資風險：理性至上，嚴防貸款投機

在2024年國際金價飆升超過26%之後，黃金市場在今年持續升溫。「炒金」、「搶金」等話題在社交媒體上熱度不減，甚至出現了部分投資者利用消費貸款、信用卡或網路平台貸款等方式進行黃金投資的現象。對此，《內地經濟日報》發文指出，投資者應保持理性，切勿盲目跟風，並警惕使用貸款進行黃金投資可能涉及的違規行為。

黃金價格上漲的推動因素

多重因素共同推動了此輪黃金價格的上漲：

傳統因素： 美聯儲降息預期、地緣政治緊張局勢等傳統因素依然是推動黃金價格上漲的重要力量。
投資者信心轉變： 投資者對美元、美債等美國資產的信心有所下降，轉而尋求黃金等避險資產，這也是此輪黃金價格飆升的重要推手。
美元信用擔憂： 市場對美元信用的擔憂情緒，提升了黃金作為儲備資產的價值。

黃金投資的潛在風險

儘管黃金價格持續上漲，但投資者仍需對未來走勢保持謹慎樂觀：

貿易政策影響： 全球貿易政策若趨於緩和，可能導致資金從黃金市場流出。
供需關係變化： 高金價可能會抑制消費需求，同時刺激市場供應，進而導致金價走軟。
價格波動風險： 國際黃金價格可能受到國際局勢、貨幣政策等多重因素影響，難以長期持續單邊上漲。若投資者在高位買入黃金，而價格隨後大幅下跌，可能導致投資本金虧損，甚至無法覆蓋貸款本息。

貸款炒金的違規風險

《內地經濟日報》特別提醒投資者，要警惕信用卡套現炒金、貸款買金投資等涉嫌違規的行為。

資金用途限制： 中國大陸對於貸款和信用卡資金的用途有明確規定，相關資金不得用於黃金投資等領域。
銀行管控： 大陸多家銀行已發布公告，警示黃金投資風險，並表示將嚴格控制信用卡「炒金」行為。
法律責任： 若投資者違規使用貸款資金購買黃金，可能構成違約，銀行有權提前收回貸款，並可能採取進一步的法律措施，如凍結帳戶、資產保全等，這將給投資者帶來嚴重的法律後果。

理性黃金投資建議

為避免不必要的風險，投資者應秉持理性投資的原則：

審慎評估： 充分評估自身的財務狀況和風險承受能力，避免因短期市場波動而影響正常生活。
避免槓桿： 避免使用消費貸款或信用卡套現等方式進行黃金投資，切勿盲目相信「躺賺」的說法。
關注市場動態： 密切關注市場動態，及時調整投資組合，以適應市場變化。
多元化投資： 不要將所有資金都投入黃金市場，應進行多元化投資，以分散風險。
長期投資： 黃金作為長期投資品種，需要較長時間才能實現盈利，投資者要有長期持有的心理準備。

各方觀點

專家觀點： 上海金融與發展實驗室主任曾剛表示，黃金雖然具有避險和保值屬性，但其價格波動同樣受國際局勢、貨幣政策等多重因素影響，難以長期持續單邊上漲。貸款買黃金屬於用借來的錢去投資，投資者不僅要面對本金的漲跌風險，還需要承擔額外的利息支出和還款壓力。
律師觀點： 河南澤槿律師事務所主任付建則表示，貸款買金涉嫌違規，一般情況下，銀行貸來的錢不可以用于購買黃金，多數銀行在貸款合同中明確禁止資金用於貴金屬投資，若違規使用可能構成違約。