市場脈動下的冰與火之歌：傳統大行降息潮與數字銀行的逆襲高息戰
近期香港的銀行定存市場可謂風起雲湧，一邊是傳統大型銀行如滙豐等持續下調定期存款利率，另一邊卻有數字銀行逆勢操作，推出令人咋舌的高息定存優惠，形成鮮明對比。這種現象不僅反映了市場資金流動的變化，也揭示了不同類型銀行在當前經濟環境下的策略考量。對於普羅大眾而言，這場「冰與火之歌」般的定存大戰，究竟帶來了哪些機會與挑戰？
資金的潮汐：為何大行選擇「退潮」？
傳統大行在定存市場的「退潮」，與多重因素息息相關。首先，全球經濟前景不明朗，尤其市場普遍預期主要央行可能進入減息週期，這直接影響了銀行的資金成本和貸款收益。當市場普遍預期利率將下行時，銀行會傾向於降低存款成本，以維持其利差。 滙豐等大型銀行作為市場領導者，其利率調整往往具有指標意義，其他銀行也可能隨之跟進。
其次，香港銀行同業拆息（Hibor）的持續低企，也減輕了銀行吸納短期資金的壓力。 當拆息處於低位時，銀行無需以高息爭奪資金，自然會調低定存利率。例如，近期1個月拆息已跌至自2022年9月以來低位，這為銀行降低短期定存利率提供了空間。
此外，大型銀行擁有龐大的客戶基礎和穩定的資金來源，相對而言對高息攬存的需求較低。它們更傾向於通過其他金融服務來吸引和留住客戶，而非單純依賴高息定存。因此，在整體利率下行的大環境下，大型銀行選擇降低定存息率，是其風險管理和經營策略的自然反應。滙豐就多次下調了不同期限的定存利率，尤其是中短期，部分期限的定存息率已跌破1厘。
逆流而上：數字銀行的「烈火」攻勢
與傳統大行的保守策略形成鮮明對比的是，部分數字銀行選擇在市場逆勢中點燃「烈火」，推出極具吸引力的高息定存優惠。其中，ZA Bank（眾安銀行）推出的高達20厘的短期定存優惠，無疑是市場上最引人注目的焦點。
數字銀行之所以敢於逆市而行，主要原因在於其處於市場拓展階段，急需快速吸引新客戶和吸納資金。高息定存是其最有效的獲客手段之一。通過提供遠超市場平均水平的利率，數字銀行能在短時間內吸引大量對利率敏感的客戶。ZA Bank的20厘優惠雖然設有條件，例如需要是推薦開戶的新客戶，且存款期限較短，並有存款上限，甚至要求部分資金為非存款餘額，進行投資操作，但其話題性和吸引力足以讓其在競爭激烈的市場中脫穎而出。
此外，數字銀行相較於傳統銀行，營運成本較低，沒有龐大的分行網絡和員工隊伍，這使得它們在定價策略上更具靈活性，有能力提供更高的存款利率。它們更依賴線上平台和科技，通過精準的目標客戶營銷來提升效率。
短暫的煙花還是持續的熱度？
數字銀行的高息定存優惠，尤其是像20厘這樣驚人的數字，往往具有「限時」和「限量」的性質，更多是作為吸引新客戶的「迎新」禮遇。這些超高息定存的實際存款金額和期限可能較為有限，旨在製造話題和吸引流量，而非長期的資金成本策略。例如，ZA Bank的20厘優惠是7天期定存，且設有10萬元的存款上限，並非所有新客戶都能無條件獲得。
因此，對於期望通過高息定存獲得穩定收益的投資者而言，需要仔細閱讀優惠條款，了解實際可享有的利率、存款上限、期限以及可能附加的其他條件。這些優惠更像是市場中的一場「快閃」活動，轉瞬即逝。
然而，數字銀行通過這種方式成功吸引了市場的目光，提高了品牌知名度，並有機會將部分客戶轉化為其其他產品和服務的使用者。這對於尚處於發展階段的數字銀行而言，是重要的戰略步驟。
在「冰」與「火」中尋找平衡
面對傳統大行的降息潮和數字銀行的高息誘惑，存款人應如何抉擇？最重要的是要保持理性，不被表面上的超高利率所迷惑。
首先，要了解自己的資金需求和風險承受能力。如果追求資金的流動性和安全性，傳統大行的定存雖然利率較低，但穩定可靠，是不錯的選擇。如果希望博取短期高收益，且能接受相應的條件和限制，可以考慮數字銀行推出的特色定存產品，但務必充分了解其條款細則。
其次，要進行比較。不要只看單一銀行的利率，應多方面比較不同銀行、不同期限的定存產品，以及它們的起存金額、是否需要新資金、是否有其他附帶條件等。例如，雖然大型銀行整體利率下調，但部分期限或針對特定客戶群體可能仍有相對吸引的優惠。 同樣，數字銀行的優惠雖然亮眼，但其適用範圍和實際收益可能因人而異。
最後，要關注市場動態。利率市場瞬息萬變，尤其在全球減息預期升溫的背景下，銀行定存利率可能會持續調整。保持對市場的關注，有助於捕捉到新的存款機會。
市場的變奏曲：未來展望
大型銀行和數字銀行在定存市場上的不同策略，是當前金融市場變革的一個縮影。傳統銀行在穩固基本盤的同時，需要思考如何在數字化浪潮中保持競爭力；而數字銀行在以創新產品吸引眼球的同時，也需要在盈利模式和風險控制上證明自己的實力。
可以預見的是，未來香港的銀行業競爭將更加激烈，不同類型的銀行將繼續在產品和服務上尋求差異化。對於廣大市民而言，這場競爭有望帶來更多元化、更具吸引力的金融產品選擇。然而，在追逐高收益的同時，保持警惕、理性分析，方能在這場市場的變奏曲中找到最適合自己的旋律。
