思緒飛揚：解構強積金「全自由行」的未來藍圖
強積金，這個伴隨無數打工仔職業生涯的詞彙，承載著對未來退休生活的期盼與規劃。過去，我們對於這筆血汗錢的運用，總感覺隔著一層紗，看不清、摸不透，更別說隨心所欲地調動了。然而，一場關於「全自由行」的變革正悄然來臨，預示著強積金制度即將迎來一個嶄新的時代。這不再是遙不可及的願景，而是政府已納入施政報告並積極推動的重大改革。 強積金「全自由行」的實施，意味著我們對自己退休儲備的掌控權將大幅提升，這不僅是制度上的鬆綁，更是賦予每位計劃成員更多自主權的里程碑。
這項備受關注的改革，預計將在今明兩年分階段實施，並且在轉移次數上建議維持每年一次的安排。 這項看似簡單的調整，背後牽動著複雜的制度設計與技術配套，特別是與取消強積金對沖以及「積金易」平台的全面運作緊密相連。 究竟這場「全自由行」的變革將如何影響我們？它將帶來哪些機遇與挑戰？而每年一次的轉移限制，又是否真的足以滿足我們的需求？這一切都值得我們深入探討。
破繭而出：從「半自由行」到「全自由行」的演進
要理解「全自由行」的重要性，我們得先回顧一下現行的「半自由行」。 在俗稱「半自由行」的「僱員自選安排」下，打工仔女可以每年一次將現職供款帳戶內的僱員強制性供款累積的強積金，一筆過轉到自選的強積金計劃。 但僱主強制性供款部分，在僱員仍在職期間通常是無法自由轉移的。 這種限制的初衷，部分是為了配合舊有的強積金對沖機制，讓僱主在僱員離職時能以這部分供款對沖遣散費或長期服務金。
然而，隨著強積金對沖安排在2025年5月1日起正式取消，這一限制的主要理據已不復存在。 在此背景下，實現強積金「全自由行」成為順理成章的下一步。 積金局的目標，正是讓打工仔女能夠將僱主強制性供款的累算權益也轉移至自選計劃，從而將現職期間可自由轉移的供款比例由現時的約50%逐步提升至100%。 這場變革的核心，在於將原本被「綁定」在僱主選定計劃中的資金鬆綁，賦予僱員更大的自主權。
階段實施：穩步推進的改革藍圖
政府計劃將強積金「全自由行」的立法工作分兩個階段完成。 首階段方案的運作模式將與現時的「僱員自選安排」大致相同，主要針對在取消強積金對沖安排實施日期（2025年5月1日）或之後入職的「新聘僱員」。 這類僱員的僱主強制性供款將不受對沖機制影響，因此他們可以選擇每年一次將這部分供款全數轉移至自選計劃下的個人帳戶。 政府建議在今年（2025年）7月向立法會動議提交《修訂規例》，目標是在目前的立法年度內完成首階段方案的立法工作。
至於在2025年5月1日前入職的「現有僱員」，情況則稍微複雜。 由於這部分僱主強制性供款的累算權益仍可能根據《僱傭條例》用於對沖在取消對沖日期前服務年資的遣散費或長期服務金，政府建議設立一個全新的強積金帳戶類別，即「僱主強制性供款專項帳戶」。 「現有僱員」可以選擇每年一次將其現職的僱主強制性供款轉移至這個專項帳戶，以接收由現職工作轉出的僱主強制性供款。 這個專項帳戶的設立，旨在為現有僱員提供「全自由行」的選擇，同時也能夠符合僱主強制性供款仍可用作對沖的運作需要。 落實次階段方案涉及修改《僱傭條例》、《強積金條例》等，立法工作較為複雜，需要更多時間準備，目標是在2026年諮詢財經事務委員會，並開展相關的立法準備工作。
每年一次：平衡自由與風險的考量
關於轉移次數，政府建議沿用現時「半自由行」的做法，即保留每年一次的限制。 這個建議在公眾諮詢期間獲得了多數（八成）意見的支持。 積金局行政總監鄭恩賜解釋，沿用每年一次的做法，是參考了現時「半自由行」行之有效的經驗，旨在平衡各方面考慮。 積金局認為，強積金屬於長期投資，過於頻繁或小額的轉移對強積金成員未必是最好的策略，且可能大幅增加轉移次數和小額結餘的帳戶數目，從而衍生繁瑣程序並增加行政成本。
然而，也有意見認為，經濟環境瞬息萬變，每年一次的轉移限制可能不足以讓僱員靈活應對市況變化，進一步管理及調配其強積金權益。 對於「延展方案」下，現有僱員就每份現職工作只能持有一個專項帳戶的限制，也有聲音建議適度放寬至兩個，以增加靈活性。
積金易平台：驅動「全自由行」的核心引擎
強積金「全自由行」得以順利實施的關鍵，在於「積金易」平台的全面運作。 「積金易」平台旨在統一管理多個強積金戶口，為計劃成員提供更方便、高效的基金管理服務。 財經事務及庫務局副秘書長高怡慧強調，「積金易」平台的系統提升是實施「全自由行」最重要的考慮因素。 當局的時間表是預計在今年（2025年）12月底前完成所有強積金受託人轉移到「積金易」平台的工作。 只有在確保所有受託人加入平台、系統運行順暢穩妥後，才會落實「全自由行」的實施時間。 「積金易」平台的全面上線，不僅為「全自由行」提供了技術基礎，更有望促使強積金行政費的逐步下調，為計劃成員節省成本。
挑戰與機遇：權力與責任並存
強積金「全自由行」無疑賦予了計劃成員更大的自主權，但也帶來了更多的責任。 過去，僱主為我們選擇強積金計劃，我們只需要定期查看結餘。 未來，「全自由行」要求我們更積極地管理自己的投資。 這意味著我們需要花更多時間去了解不同的強積金計劃、基金表現、收費水平以及自身的風險承受能力。 積金局行政總監鄭恩賜也強調，不鼓勵僱員將轉至個人帳戶的僱主供款用於「短炒」，提醒強積金是長線投資。
「全自由行」的實施，預計將激活強積金市場的競爭。 受託人為了吸引和留住客戶，將更有動力降低收費、提升基金表現和服務質素。 這對於廣大計劃成員而言，無疑是一個利好消息。 同時，這也促使受託人需要提供更透明、易懂的資訊，協助成員做出更明智的投資決策。 積金局也表示將研究是否將風險可控、適合作為養老投資的產品（如虛擬資產）納入強積金的投資範疇，但仍需進行深入研究。
前行之路：教育與適應並重
強積金「全自由行」是一項複雜而影響深遠的改革。 它的成功實施，不僅取決於立法和技術層面的順利推進，更需要廣大計劃成員的理解和參與。 政府和積金局需要加強宣傳和教育，讓僱主和僱員充分了解「全自由行」的具體安排、潛在影響以及自身的權利與責任。
對於計劃成員而言，應把握「全自由行」帶來的機遇，主動學習投資知識，定期檢視自己的強積金投資組合，並根據自身情況作出適當的調整。 積金局提供的受託人服務比較平台、「強積金基金平台」等工具，將會是我們管理強積金的得力助手。
強積金「全自由行」的實施，標誌著香港強積金制度邁向更成熟、更以成員為本的方向。 這是一個關於自主、選擇與責任的故事。 雖然過程中可能會有挑戰，但只要各方共同努力，相信這項改革定能為廣大打工仔女帶來更佳的退休保障。
