壽險業在2025年前五個月迎來顯著成長，新契約保費收入（FYP）整體成長達到35.8%，成為市場關注的焦點。此次增長不僅反映了消費者對保險產品的需求不斷增加，還突顯了特定保單類型在當前經濟環境下的獨特吸引力。本文將著重探討推動這波增長的兩大主要商品——分紅保單與美元利變型壽險，並深入分析其市場表現、銷售動力以及對產業的影響。
分紅保單：提升CSM與資產負債管理優勢
近年來，分紅保單已成為保險公司積極推廣的重要產品之一。根據壽險公會的統計數據，2025年前五個月傳統型商品的新契約保費收入達到2,379.35億元，年增長19.8%，其中分紅保單扮演了關鍵角色。這類產品之所以受到青睞，主要原因在於其有助於提升合約服務邊際（CSM），並增強保險公司在資產負債管理和利率風險管理方面的競爭力。
隨著國際財務報告準則IFRS17和新一代清償能力制度的實施，保險公司面臨著更高的資本要求和財務透明度壓力。分紅保單由於其設計靈活，可以根據實際投資收益向客戶分配紅利，不僅能吸引追求穩定收益的高資產族群，還能使保險公司在符合國際規範時更具彈性。目前已有七家業者積極參與此市場，顯示其發展潛力備受看好。分紅保單的熱銷，也反應了消費者對於保險產品不再只追求單純的保障功能，更期望能透過保險達到財富增值的目標，進而促使保險公司在產品設計上不斷創新，以滿足市場需求。
美元利變型壽險：高利率預期下的熱門選擇
另一項帶動傳統型商品銷售的主要動力是美元利變型壽險。由於市場普遍預期美國聯準會（Fed）今年將降息，許多投資者開始關注具有較高宣告利率的美元計價產品。這類商品的特色是結合了外幣資產配置和利率變動機制，讓客戶可以在匯率波動中尋求更高的報酬機會。
對於台灣消費者而言，美元利變型壽險不僅提供多元幣別配置的選項，分散匯率風險，更重要的是，在高利率環境下鎖定較佳的收益率。這種「雙重優勢」使得該類產品成為當前市場上非常受歡迎的商品之一。美元利變型壽險的熱銷，也顯示了台灣民眾對於全球經濟局勢的掌握度提高，並且越來越願意透過外幣保單來進行資產配置，以達到分散風險和增加收益的目的。
值得注意的是，「健康險」雖然在新契約部分呈現微幅下滑5.5%的趨勢，但整體而言，並未影響傳統型商品的強勁表現。此外，投資型商品的爆發式增長也為產業注入了新的動能。今年首季投資型保險商品的年增率高達123.2%，顯示台灣民眾對於理財規劃的需求日益多元且旺盛。這種多元化的需求也促使保險公司不斷推出新的投資型商品，以滿足不同風險偏好和收益目標的客戶。
產業趨勢：多元化發展與挑戰並存
從上述數據可以看出，「分紅」和「美元利變」兩大主力帶動了傳統型商品的穩健成長。同時，「投資連結」、「健康保障」等不同類型的產品也各自發揮作用。這種多元化發展模式有助於滿足不同客群的需求，無論是追求穩定收益或偏好靈活理財的客戶，都能找到適合自己的方案。
然而，面對全球經濟不確定性加劇、匯率波動劇烈等挑戰時（例如近期新台幣大幅升值導致六大壽險五月合計虧損近350億），如何平衡風險控管與業務拓展仍然是業界必須正視的問題。此外，隨著法規趨嚴和消費者意識抬頭，「透明化」和「永續經營」將成為未來競爭的關鍵詞彙之一。保險公司除了提供多元化的產品和服務外，更需要注重資訊的透明度和企業的永續發展，才能贏得消費者的信任和支持。
總結來說，「這兩種賣得太好的保單」確實為2025年上半年的台灣壽險業帶來了豐沛的活力。「分紅」和「美元利變」雙引擎驅動下所展現的韌性和創新能量值得肯定。同時，也提醒我們必須持續關注外部環境變化所帶來的衝擊以及內部轉型的必要性。「穩健前行」和「多元布局」或許正是此刻最適合形容這個行業現況及未來展望的最佳註解！保險公司應不斷提升自身的專業能力和服務品質，以應對不斷變化的市場環境，並為消費者提供更優質的保險產品和服務。
資料來源:
[1] www.rmim.com.tw
[2] www.rmim.com.tw
[3] www.books.com.tw
[4] udn.com
[5] www.cmoney.tw
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