銀行體系特定分類貸款比率上升與資產質素轉差現象解析
根據香港金融管理局（簡稱金管局）最新公布的2024年第一季銀行業季報，本港銀行體系的特定分類貸款比率由2023年底的1.96%微升至1.98%。這一數據雖是輕微上升，卻標誌著整體資產質素出現略微轉差的趨勢，值得業界及市場高度關注。
特定分類貸款比率的意義與現狀
特定分類貸款是指包括逾期貸款、重組貸款及其他已顯示有潛在違約風險的貸款部分，其比率是反映銀行資產質素的重要指標。1.98%的比率水平，較2023年底的1.96%略有升高，並接近近幾年錄得的較高水平（例如2023年第三季的1.99%）。這數字暗示借款人陷入財務困境的情況增加，部分貸款存在壞帳風險。
整體來看，雖然升幅不大，但連續三個季度呈現微升趨勢，反映壓力逐漸累積，特別是在利率居高不下和部分行業景氣下滑的背景下，銀行的不良貸款風險隱憂未消。
中國內地相關貸款情況分化
值得注意的是，對比本港銀行整體數據，內地相關貸款的特定分類貸款比率從前一季度的約2.37%降低至2.27%。這似乎是銀行加強內地風險管理及表外風險緩釋所帶來的積極訊號，但整體仍高於香港本地貸款比率水平，反映內地貸款風險仍屬較高層次。
此差異反映香港銀行在本地及內地市場面對不同的信用風險環境，須持續強化跨境資產的風險分析及動態監控。
銀行盈利、淨息差與收入結構變化
2024年首季，零售銀行除稅前經營溢利按年增長15.8%，主要源自外匯及衍生工具業務、收費及佣金收入的提升，顯示銀行在非息收入方面強化實力。但銀行整體淨息差收窄至1.51厘，較去年同期下降2個基點，反映貸款收益面臨壓力，可能與貸款利率競爭加劇及負債成本的變化有關。
此外，投資收入尤其是持有作交易的投資收益減少，進一步壓縮銀行盈利空間。整體利潤表現仍穩健，但在淨息差縮小及資產質素轉差的雙重壓力下，銀行盈利可持續性增添一定不確定性。
流動性與資本充裕依然穩健
金管局報告同時強調，儘管特定分類貸款比率略升，銀行資本充足率仍高達21.1%，遠超國際監管要求的8%。流動性覆蓋率亦維持在176.1%，維持充裕態勢，顯示 系統整體抗風險能力充足。這為銀行在面臨不良貸款風險增加時提供了穩固的財務緩衝，降低金融體系系統性風險的可能。
外部環境與未來風險展望
在國際利率高企、美國聯準會貨幣政策走向不明朗的環境下，香港銀行面臨融資成本及借貸需求調整的雙重挑戰。金管局副總裁阮國恒指出，銀行特定分類貸款比率將有上升壓力，尤其是涉及利率敏感型的中小企業和內地企業貸款。
此外，不同行業的信用風險分布不均，房地產市場及部分商貿企業仍屬高風險領域，銀行必須加強風險識別與撥備策略。整體信貸環境仍充滿挑戰，銀行未來需在資產質素控制與業務拓展間達致平衡。
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總結：資產質素微轉差背後的因應策略與啟示
金管局第一季報告數據顯示，香港銀行體系特定分類貸款比率輕微上升至1.98%，反映資產質素略為轉差，主要是市場利率高企和經濟增長放緩的綜合影響。雖然整體流動性和資本水平體系依然穩健，銀行面對的信用風險和盈利壓力同步增強。
未來銀行需要聚焦加強風險管理，尤其是針對中小企及內地敞口的不良貸款風險，同時維持淨息差穩定，優化收入結構。監管機構與銀行需協同推進風險緩釋機制，利用信貸政策和資本管理工具，保障金融體系健康運行。
對市場參與者而言，這些指標既是警示也是機會：銀行業務正處於動態調整期，持續審慎態度和靈活應變將是企業和投資者評估市場風險與潛力的重要參考。
在此格局下，香港作為國際金融中心，其銀行業資產質素的微調及風險管控成效將直接影響整體金融穩定及經濟發展的持續健康。
