“一帶一路”共建國家外匯管理政策全覽（2024）

外匯管理政策的背景與重要性

隨著“一帶一路”倡議的深入推進，參與國經濟合作規模持續擴大，資金流動頻繁，外匯管理成為保障項目穩健運行的關鍵。嚴格且靈活的外匯管理政策，不僅有助於防範匯率風險和跨境資金流動風險，也能促進資金合理配置和有效使用，支撐基礎設施建設與經濟發展。

2024年，中國國家外匯管理局和人民銀行針對“一帶一路”沿線國家的外匯管理需求，不斷完善現有政策，提升對互聯互通項目的金融支持能力，並協調多邊金融機構，共同助力推動投融資合作的高質量發展。

核心政策內容及具體措施

一、跨境資金流動的監管與管理

– 大額匯款申請：對於如巴基斯坦等重點合作國，單日匯款超過10萬美元的資金必須事前向該國央行外匯管理部門報批，以增強跨境資金流動監控能力，避免非法資金流入及洗錢風險。

– 非居民信貸限制：除特殊豁免外，境內機構向非居民提供信貸受到嚴格監管，禁止非銀行機構向境外直接提供外匯貸款，以控制跨境信用風險，保護金融穩定。

二、境外貸款杠桿率與風險管控

中國人民銀行與國家外匯管理局根據國際經濟和宏觀形勢動態調整境外貸款杠桿率和宏觀審慎參數：

– 禁止境內銀行超過資本淨額設定的境外貸款上限，確保金融機構不過度暴露於境外風險。

– 銀行需建立完善的境外貸款操作和風險管理流程，包括對合作方信用審核和貸款責任分擔機制，保障資金安全。

三、支持“一帶一路”項目資金需求的融資指導

– 制定並推行《一帶一路融資指導原則》和《債務可持續性分析框架》，推動提供長期、穩定且風險可控的融資安排。

– 鼓勵使用人民幣進行跨境投融資，有效降低匯率波動影響，促進人民幣國際化，提升資金結算效率。

四、延期貸款償還政策與特殊提款權運用

– 為幫助部分國家緩解債務壓力，中國提供貸款償還期延長方案，如將巴基斯坦20億美元貸款的償還期獲得延期一年，支持其外匯儲備穩定。

– 鼓勵使用國際貨幣基金組織特別提款權（SDR）作為償還或儲備手段，提升多元化外匯資產管理能力。

五、結算和匯率政策支持

– 強化人民幣在沿線國家的離岸市場份額，截至2023年底，人民幣離岸存款餘額達到歷史高位，進一步鞏固人民幣作為國際支付主要貨幣之一的地位。

– 通過完善匯率風險折算因子，指導金融機構合理規避匯率風險，助力“一帶一路”合作項目外匯風險管控。

風險挑戰與應對策略

“一帶一路”沿線部分國家面臨經濟放緩、債務壓力龐大等問題：

– 部分合作國家債務償還能力下降，借貸條件緊縮，增加融資不確定性。中國已調整融資策略，從純貸款模式轉向更多援助、債務重組和金融合作，降低“高利貸”風險。

– 國際局勢如印巴衝突等地緣政治風險加劇，可能影響資金流通和項目實施。中國外匯政策通過嚴控資金流動及增強風險預警，積極應對不確定性。

– 借助多邊金融機構合作與債務可持續性框架，推動合作國改善財政紀律和外匯管理，保障“一帶一路”合作可持續發展。

小結：外匯政策助力“一帶一路”可持續發展

2024年“一帶一路”共建國家的外匯管理政策體系逐步完善，涵蓋跨境資金監管、境外貸款風險管控、人民幣國際化推廣及貸款償還安排調整等方面，有效應對全球經濟不確定性和地緣風險，促進資金使用效率和項目融資的長期穩定。未來，隨著更多深化合作政策出台，外匯管理將繼續支持“一帶一路”倡議高質量推進，助力構建全球經濟命運共同體。