Nvidia 重啟中國市場 H20 晶片供應鏈：台積電下單與市場解讀
美國禁令鬆綁：Nvidia 重返中國市場
在美國政府先前針對人工智慧晶片對中國出口祭出禁令後，Nvidia 受到了一定的衝擊。然而，近期傳出美國政府鬆綁了部分禁令，允許 Nvidia 恢復向中國出口 H20 等 AI 晶片。這一政策轉變，無疑為 Nvidia 重返中國市場開闢了道路。
H20 晶片需求強勁：追加台積電訂單
根據路透社等多家媒體報導，Nvidia 上週已向台積電追加了 30 萬顆 H20 晶片的訂單。消息人士指出，此舉主要是因為中國市場對 H20 晶片的需求非常強勁，使得 Nvidia 決定不再單純依賴現有的庫存。據悉，Nvidia 目前的 H20 晶片庫存量約在 60 萬至 70 萬顆之間。
H20 晶片：AI 晶片市場的關鍵角色
H20 晶片是 Nvidia 為中國市場設計的 AI 晶片，旨在符合美國的出口管制規定。雖然其性能相較於 Nvidia 最新的旗艦級晶片稍有遜色，但 H20 仍然是一款功能強大的 AI 晶片，能夠滿足中國市場對於 AI 算力的需求。H20 的推出，被視為 Nvidia 在美國禁令下，持續深耕中國市場的重要策略。
台積電產能吃緊：H20 晶片交貨恐延遲？
儘管 Nvidia 積極向台積電追加 H20 晶片訂單，但供應鏈卻傳出產能受限的消息，這可能會影響後續的供貨。據報導，由於台積電的產線調整，Nvidia 已通知中國客戶短期內難以補貨，未來可能以迭代新品取代現有 H20 晶片。此外，也有消息指出，若要重新啟動 H20 晶片的生產，從排程、備料到實際投片可能需要長達 9 個月的時間。
台積電：CoWoS 先進封裝產能擴張
面對 AI 晶片需求的快速增長，台積電正積極擴張其 CoWoS 先進封裝產能。CoWoS 是一種能夠將多個晶片整合在同一個封裝中的技術，對於 AI 晶片的性能提升至關重要。台積電的 CoWoS 擴產計畫，將有助於緩解 AI 晶片的供應瓶頸，並滿足 Nvidia 等客戶的需求。
中國 AI 市場：自主可控與需求增長
儘管美國放寬了對中國出口 H20 晶片的限制，但中國發展自主可控 AI 晶片的決心並未改變。目前，中國國內所能獲取的 AI 晶片性能上限基本就在 H20 這一級別。同時，隨著中國 AI 技術的快速發展，對於 AI 算力的需求也在不斷增長。這意味著，即使 Nvidia 能夠順利供應 H20 晶片，中國市場對於其他 AI 晶片以及自主研發的需求仍然十分龐大。
Nvidia 供應鏈：台積電、京元電、穎崴等受益
Nvidia 追加 H20 晶片訂單，對於其供應鏈夥伴來說無疑是一大利多。其中，台積電負責晶片生產與封裝，京元電負責 Burn in 與終端測試，穎崴則提供測試槽。這些廠商都將從 Nvidia 的訂單增加中受益。
市場解讀：Nvidia 重振中國市場的關鍵一步
Nvidia 重啟中國市場 H20 晶片供應鏈，被視為其重振中國市場的關鍵一步。儘管面臨台積電產能吃緊等挑戰，但 Nvidia 積極追加訂單，顯示其對中國市場的重視以及對 H20 晶片的需求信心。然而，Nvidia 在中國市場的發展，仍需密切關注美國的出口管制政策以及中國自主 AI 晶片的發展情況。
未來展望：AI 晶片市場的競爭與合作
在 AI 晶片市場，競爭與合作將是常態。Nvidia 作為 AI 晶片領域的領頭羊，將持續面臨來自 AMD 等競爭對手的挑戰。同時，Nvidia 也需要與台積電等供應鏈夥伴緊密合作，以確保其產品的供應。此外，中國市場的自主 AI 晶片發展，也將對全球 AI 晶片市場格局產生深遠影響。
